Greek Arabic Chinese (Simplified) English French German Japanese Korean Portuguese Russian Spanish

Πρόβλεψη Συναλλαγματικών Ισοτιμιών με Βάση την Θεμελιώδη Ανάλυση

Θεμελιώδης Ανάλυση στην Αγορά Συναλλάγματος
Σε αυτό το άρθρο αναλύεται πώς οι επενδυτές της αγοράς συναλλάγματος μπορούν να προβλέψουν τη μελλοντική συναλλαγματική ισοτιμία ενός ζεύγους νομισμάτων βάσει των ισχυρών οικονομικών στοιχείων (Θεμελιώδης Ανάλυση).

Η Θεμελιώδης και η Τεχνική Προσέγγιση της Αγοράς Νομισμάτων (Forex)

Υπάρχουν δύο βασικές προσεγγίσεις όσον αφορά την πρόβλεψη μιας μελλοντικής συναλλαγματικής ισοτιμίας. Η θεμελιώδης προσέγγιση που βασίζεται σε σκληρά οικονομικά δεδομένα, και η τεχνική προσέγγιση που βασίζεται σε τεχνικές αναλύσεις και στατιστικές τιμών. Η θεμελιώδης ανάλυση επικεντρώνεται στην ανάλυση όλων των μακροοικονομικών παραγόντων που επηρεάζουν μακροπρόθεσμα την αγορά. Την ίδια στιγμή που η τεχνική ανάλυση επικεντρώνεται στην επίδραση που έχουν οι παράγοντες αυτοί στις τιμές των συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Η θεμελιώδης ανάλυση περιλαμβάνει παράγοντες όπως τα επιτόκια, τη γενικότερη νομισματική πολιτική, τη δημοσιονομική πολιτική, την ανάπτυξη, τον πληθωρισμό, την ανεργία, και τις πολιτικές συνθήκες που επικρατούν σε μια ή σε πολλές χώρες.

Κατανόηση των Βασικών Μηχανισμών της Αγοράς Νομισμάτων

Η συναλλαγματική ισοτιμία κάθε ζεύγους καθορίζεται από έναν σημαντικό αριθμό θεμελιωδών και μη παραγόντων. Οι παράγοντες αυτοί είναι δυναμικοί και αυτό σημαίνει ότι μπορεί να αλλάζουν μέρα με την ημέρα. Στην αλλαγή αυτή οφείλεται συνήθως και μια μεταστροφή της τάσης της αγοράς. Οι περισσότεροι επενδυτές πιστεύουν ότι μια απότομη μεταστροφή της τάσης στην αγορά οφείλεται στην αλλαγή της ψυχολογίας του ευρύ επενδυτικού κοινού. Αυτό όμως είναι εξ’ ορισμού λάθος. Οι ισχυρές τάσεις στις διεθνείς αγορές είναι αποτέλεσμα των κινήσεων μεγάλων θεσμικών επενδυτών (Institutional Traders). Οι επενδυτές αυτοί πωλούν και αγοράζουν βάσει των ισχυρών θεμελιωδών στοιχείων και ποτέ δεν βασίζονται στην ψυχολογία. Άλλωστε μια επενδυτική απόφαση βάσει της ψυχολογίας είναι το μεγαλύτερο λάθος που μπορεί να κάνει ένας επενδυτής, και οι θεσμικοί επενδυτές δεν κάνουν ποτέ τόσο φτηνά λάθη.

Read more: Θεμελιώδης Ανάλυση στην Αγορά Συναλλάγματος

FOREX TRADING ORDERSΟΙ ΤΥΠΟΙ ΕΝΤΟΛΩΝ ΣΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΟΣ (FOREX TRADING ORDERS)

Η γνώση στη τοποθέτηση εντολών (Trading Orders) είναι απαραίτητη για όλους τους βραχυπρόθεσμους επενδυτές, και ειδικά για τους Forex traders. Κάθε εντολή για το άνοιγμα μιας θέσης πρέπει να προσανατολισμένη όχι μόνο σε μεμονωμένους επενδυτικούς στόχους και στρατηγικές, αλλά και στις τρέχουσες συνθήκες της αγοράς.

Ασταθείς συνθήκες της αγοράς

Οι ασταθείς συνθήκες της αγοράς απαιτούν την εφαρμογή κλίμακας στο άνοιγμα μιας θέσης. Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι ο επενδυτής πρέπει να εισέρχεται σταδιακά στην αγορά, ξεκινώντας να χτίζει την θέση του σιγά σιγά. Αν για παράδειγμα κάποιος επενδυτής θέλει να ανοίξει μια θέση 5 lots σε κάποια αγορά που κινείται με μεγάλη νευρικότητα, τότε ξεκινά ανοίγοντας μια θέση 1 lot. Αν νιώσει πιο σίγουρος, ανοίγει ακόμα 1 lot, και όταν και μόνο νιώσει εντελώς σίγουρος, αγοράζει τα υπόλοιπα 3 lot.

Ποσοστό Μόχλευσης Κεφαλαίου

Επιπλέον, μια θέση πρέπει να είναι σε συμφωνία με το ποσοστό μόχλευσης κεφαλαίου που βελτιστοποιεί κάθε επένδυση. Αυτό σημαίνει ότι δεν πρέπει να γίνεται χρήση υπερβολικής μόχλευσης, ειδικά σε ασταθείς αγορές με μεγάλη μεταβλητότητα. Η μεγάλη μόχλευση αναγκάζει τους επενδυτές να τοποθετούν μια stop-loss εντολή σε κοντινά επίπεδα. Ενώ οι αγορές με μεγάλη μεταβλητότητα απαιτούν την τοποθέτηση μιας ευρείας εντολής stop-loss.

Συνοψίζοντας όλα τα παραπάνω

Αθροιστικά, αυτοί είναι οι κύριοι παράγοντες που επηρεάζουν τη τοποθέτηση εντολών εκτέλεσης (Trading Orders):

◙ Ατομικοί στόχοι και επενδυτική στρατηγική (trading strategy)

◙ Ανώτατη επιθυμητή έκθεση σε κίνδυνο (trading risk)

◙ Επιθυμητή μόχλευση κεφαλαίου (capital leverage)

◙ Επιθυμητός λόγος Κέρδη/Ζημίες (Reward/Risk ratio)

◙ Γενικές συνθήκες της αγοράς

◙ Τεχνική ανάλυση (Η ύπαρξη κάποιου σημαντικού επιπέδου Support / Resistance, Γραμμές τάσης, Σημεία Pivot)

 

Read more: Οι τύποι εντολών στην Αγορά Συναλλάγματος

ΟΡΟΛΟΓΙΑ ΔΙΕΘΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ

Go to top