Επενδυτικό Λεξικό

Δείκτης Omega Ratio

■ Βέλτιστη Χρήση : Σύνθετα Χαρτοφυλάκια | Hedge funds | Στρατηγικές | Περιουσιακά στοιχεία

■ Εναλλακτικοί Δείκτες: Sharpe Ratio | Information Ratio

Το Omega Ratio δημιουργήθηκε από τους Con Keating και William Shadwick σ’ ένα άρθρο του 2002 με τίτλο «A Universal Performance Measure». Το Omega Ratio είναι ένα εργαλείο που μέτρα την απόδοση ενός χαρτοφυλακίου σε σχέση με τον κίνδυνο του, και θεωρείται μια καλή εναλλακτική του Sharpe Ratio.

Το Omega Ratio υπολογίζεται ως ο λόγος των σταθμισμένων κερδών προς των σταθμισμένων  ζημιών. Για να υπολογίσουμε την αναλογία, πρέπει να γνωρίζουμε τη σωρευτική υπερβάλλουσα απόδοση ενός χαρτοφυλακίου:

■ Omega Ratio = { Σ(Winning) – Benchmarking } / { Σ(Benchmarking) – Losing }

Βασικά Σημεία

□ Το Omega Ratio είναι ένα εργαλείο μέτρησης απόδοσης/κινδύνου ενός χαρτοφυλακίου, εναλλακτικού του Sharp Ratio

□ Όσο υψηλότερο είναι το Omega Ratio τόσο μεγαλύτερες είναι οι πιθανότητες θετικής απόδοσης ενός χαρτοφυλακίου

□ Σε αντίθεση με το Sharp Ratio, το Omega Ratio λαμβάνει υπόψη τις πλεονάζουσες αποδόσεις και όχι τις απόλυτες αποδόσεις

□ Το Omega Ratio είναι ιδιαίτερα χρήσιμο για την αξιολόγηση χαρτοφυλακίων που παρουσιάζουν μη-φυσιολογικές κατανομές με την πάροδο του χρόνου

■ Omega Ratio

Γιώργος Πρωτονοτάριος για το FxStreet.gr (c) -Ιούλιος 2022

□ ΔΕΙΚΤΕΣ ΜΕΤΡΗΣΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ/ΡΙΣΚΟΥ:

(-) ΓΕΝΙΚΑ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΑ: » Sharpe Ratio

(-) ΧΑΜΗΛΟΥ-ΡΙΣΚΟΥ: » Sortino Ratio | » Calmar Ratio | » MAR Ratio

(-) ΚΑΛΑ ΔΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΜΕΝΑ: » Treynor Measure | » Jensen Measure

(-) ΜΕ ΧΡΗΣΗ ΔΕΙΚΤΗ ΑΝΑΦΟΡΑΣ: » Omega Ratio | » Information Ratio