ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ

Χρηματιστηριακός Δείκτης NASDAQ 100 (ΗΠΑ)

Ο NASDAQ ιδρύθηκε το 1971 από τον οργανισμό 'National Association of Securities Dealers' και άρχισε να διαπραγματεύεται στις 8 Φεβρουαρίου του ίδιου έτους. Αποτέλεσε δε το πρώτο ηλεκτρονικοποιημένο χρηματιστήριο στον κόσμο, αλλά και την πρώτη χρηματιστηριακή αγορά στις Ηνωμένες Πολιτείες που ξεκίνησε συναλλαγές μέσω του Διαδικτύου.

Ο NASDAQ-100 είναι ένας δείκτης 100 μη-χρηματοοικονομικών εταιριών και περιλαμβάνει διάφορους κλάδους, όπως αυτούς της τεχνολογίας, του λιανικού εμπορίου, της βιοτεχνολογίας, της υγείας, και των μέσων ενημέρωσης

Γερμανικός Χρηματιστηριακός Δείκτης DAX-40

Ο DAX (Deutscher Aktienindex) ξεκίνησε να υπολογίζεται στα τέλη του 1987 και είναι ο σημαντικότερος χρηματιστηριακός δείκτης της Γερμανίας. Ο δείκτης περιλαμβάνει τις 40 μεγαλύτερες εταιρείες που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο της Φρανκφούρτης και βασίζεται σε μετοχές blue-chip.

Ο DAX λειτουργεί ως ένας δείκτης απόδοσης, που σημαίνει ότι τα μερίσματα των εισηγμένων εταιρειών λογίζονται ως επανεπενδυμένο κεφάλαιο. Η απόδοση του DAX μπορεί να θεωρηθεί ως ένας βασικός δείκτης πρόβλεψης της ανάπτυξης της γερμανικής οικονομίας, αλλά και ίσως όλης της ευρωπαϊκής οικονομίας.

Χρηματιστηριακός Δείκτης S&P500 (ΗΠΑ)

Αποτελούμενος από 500 εταιρίες, ο S&P500 θεωρείται ο πιο αντιπροσωπευτικός χρηματιστηριακός δείκτης των ΗΠΑ, καθώς καλύπτει περίπου το 80% της διαθέσιμης κεφαλαιοποίησης όλων των χρηματιστηριακών αγορών εκεί.

Σημαντικότερα Στοιχεία

Ο S&P500 είναι ένας από τους κρίσιμους παράγοντες που χρησιμοποιούνται για τη γενική πρόβλεψη της κατεύθυνσης της οικονομίας των ΗΠΑ (Conference Board Leading Economic Index).

• Από την εκκίνηση του υπολογισμού του, ο μέσος ετήσιος ρυθμός ανόδου του S&P500 είναι περίπου 9,8%, και μετά τον πληθωρισμό είναι 6.0%
• Η μέθοδος στάθμισης του δείκτη είναι η σταθμισμένη κεφαλαιοποίηση με ελεύθερη διασπορά
• Ο λόγος P/E του S&P500 στις αρχές του 2024 ήταν x22,1
• Η μερισματική απόδοση για τον S&P500 στις αρχές του 2024 ήταν 1,47%
• Ο δείκτης χρηματιστηριακής κεφαλαιοποίησης προς ΑΕΠ για τις αγορές των ΗΠΑ στις αρχές του 2024 ήταν 174,7%

Το Ελληνικό Χρηματιστήριο (ΧΑΑ) και η Ιστορία του

Τον Σεπτέμβριο του 1876 η κυβέρνηση Κουμουνδούρου εγκρίνει τη σύσταση του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών (ΧΑΑ). Από τότε και ύστερα το Ελληνικό χρηματιστήριο έχει διαδραματίσει έναν σημαντικό ρόλο στην οικονομική ανάπτυξη της χώρας. Ας μην ξεχνάμε ότι η Ελλάδα είναι μια χώρα που παραδοσιακά προσφέρει ασύμφορους όρους δανειοδότησης στις επιχειρήσεις. Συνεπώς, το φτηνό χρήμα που μπορούν να αντλήσουν οι εισηγμένες μέσω αυξήσεων κεφαλαίου (ΑΜΚ) και ομολογιακών εκδόσεων είναι κομβικής σημασίας για την ανάπτυξη τους.

• Από το 1900 ως το 2023, οι μετοχές του ΧΑΑ εμφάνισαν μια μέση ετήσια αποπληθωρισμένη απόδοση 5,1%, έναντι απόδοσης 1,8% των ομολόγων, και απόδοσης 0,5% των εντόκων (UBS -Global Investment Returns Yearbook)

Βασικοί δείκτες μέτρησης των κινήσεων του ‘Έξυπνου’ και του ‘Χαζού’ Χρήματος στην αγορά

Οι όροι ‘έξυπνο χρήμα’ και ‘χαζό χρήμα’ χρησιμοποιούνται για να περιγράψουν διαφορετικές ομάδες συμμετεχόντων στις διεθνείς αγορές. Οι θεσμικοί επενδυτές και γενικότερα οι γνώστες της αγοράς χαρακτηρίζονται ως ‘έξυπνο χρήμα’, από την άλλη, οι μικροεπενδυτές και οι βραχυπρόθεσμοι κερδοσκόποι χαρακτηρίζονται ως ‘χαζό χρήμα’. Τα ‘χαζό χρήμα’ τείνει να αγοράζει και να πουλά τις θέσεις του στη χειρότερη δυνατή στιγμή, και συνεπώς, ένας συνετός επενδυτής πρέπει να σκέφτεται εναντίον του.

Οι δείκτες που περιλαμβάνονται στην παρούσα ανάλυση:

□ Eβδομαδιαία έκθεση COT της αγιοράς παραγώγων

□ Δείκτης Smart Money Flow

□ Δείκτης Dumb Money Confidence

□ Δείκτες Φόβου και Απληστίας (Fear & Greed)

Παρακολουθώντας τους δείκτες μεταβλητότητας VIX & SKEW και ο ρόλος των συμβολαίων Options

Οι δείκτες μεταβλητότητας VIX και SKEW του χρηματιστηρίου του Σικάγο (CBOE) χρησιμοποιούνται ευρέως από τους μεγάλους παίκτες με σκοπό την κατανόηση της μεταβλητότητας και της ψυχολογίας των χρηματιστηριακών αγορών. Παράλληλα, η συστηματική παρακολούθηση και ανάλυση των δύο δεικτών οδηγεί σε μια πιο αποτελεσματική διαχείριση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου.

Ο δείκτης ^VIX του χρηματιστηρίου CBOE

Η μεταβλητότητα του δείκτη VIX εκλαμβάνεται ως το βαρόμετρο της μελλοντικής μεταβλητότητας της παγκόσμιας χρηματιστηριακής αγοράς. Ο δείκτης βασίζεται στα συμβόλαια Futures του δείκτη S&P500, και είναι σχεδιασμένος ώστε να αντανακλά την αναμενόμενη μεταβλητότητα των επόμενων 30 ημερών.