Forex Trading και Συσχετισμοί Τιμών στις Παγκόσμιες Αγορές (Cross-Asset)

Η παγκοσμιοποίηση της οικονομίας και η ενοποίηση των αγορών σ’ έναν κοινό χώρο, είναι οι κινητήριες δυνάμεις πίσω από την εμφάνιση ισχυρών συσχετισμών (correlations) μεταξύ διαφορετικών στοιχείων ενεργητικού, τα τελευταία 30 χρόνια.

Ορισμός της Συσχέτισης Τιμών στα Χρηματοοϊκονομικά

Η συσχέτιση δύο αξιών στα χρηματοοϊκονομικά είναι ένα  στατιστικό μέτρο που υπολογίζει τον βαθμό κατά τον οποίο οι τιμές των δύο αξιών αυτών συσχετίζονται ιστορικά μεταξύ τους. Αυτός ο συσχετισμός τιμών αναφέρεται σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, και όχι αόριστα.

Οι συσχετίσεις τιμών εκφράζονται σε κλίμακα από -1.0 έως +1.0 ως εξής:

■ +1.0, δύο περιουσιακά στοιχεία κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση, 100% όλων των φορών

■ +0.0, δύο περιουσιακά στοιχεία κινούνται σε τυχαίες κατευθύνσεις

■ -1.0, δύο περιουσιακά στοιχεία κινούνται προς την αντίθετη κατεύθυνση, 100% όλων των φορών

Για παράδειγμα, οι συναλλαγματικές ισοτιμίες Ευρώ έναντι Δολαρίου ΗΠΑ (EURUSD) και Αγγλικής Λίρας έναντι Δολαρίου ΗΠΑ (GBPUSD) έχουν θετική συσχέτιση μεταξύ +0.8 και +0.9. Αυτό σημαίνει ότι υπάρχει μια πιθανότητα 85% τα δύο ζεύγη να πραγματοποιούν διακυμάνσεις στην ίδια κατεύθυνση. Αν αφαιρούσαμε τις ώρες των συναλλαγών που προκύπτουν σημαντικές ειδήσεις για το Ευρώ και την Αγγλική Λίρα, αυτή η συσχέτιση ίσως να ήταν ακόμη πιο ισχυρή.

Read more: Forex Trading και Συσχετισμοί Τιμών στις Παγκόσμιες Αγορές (Cross-Asset)

Tweet

Εισαγωγή στα Αυτοματοποιημένα Συστήματα (Auto-Trading)

ΑΥΤΟΜΑΤΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ (AUTO-TRADING)

Η εφαρμογή αυτοματοποιημένων (auto-trading) συστημάτων έχει γίνει κοινή πρακτική στην αγορά συναλλάγματος, και όχι μόνο. Σήμερα, κάθε επενδυτής έχει πρόσβαση στη χρήση auto-trading συστημάτων χωρίς να απαιτείται μεγάλο κεφάλαιο, προγραμματιστική γνώση ή άλλη τεχνική εξειδίκευση.

Τι κάνουν τα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών

Τα συστήματα auto-trading μπορούν να αυτοματοποιήσουν ολόκληρη τη διαδικασία συναλλαγών, από την απόφαση διαπραγμάτευσης έως την εκτέλεση της στην αγορά. Παράλληλα, η τεράστια δύναμη των ηλεκτρονικών υπολογιστών σήμερα επιτρέπει την ανάλυση εκατοντάδων αγορών ταυτόχρονα. Ένα αυτοματοποιημένο σύστημα μπορεί να πραγματοποιεί ακούραστα συναλλαγές όλο το εικοσιτετράωρο χωρίς να αισθάνεται άγχος, φόβο, ή κόπωση. Συνοψίζοντας, όλα τα παραπάνω χαρακτηριστικά, η δημιουργία ενός αυτοματοποιημένου συστήματος συναλλαγών καθίσταται ιδιαίτερα θελκτική σε μια ευρεία γκάμα επενδυτών της αγοράς συναλλάγματος (Forex).

Βασικές Προϋποθέσεις του Auto-Trading

1. Η ύπαρξη μιας αυτοποιημένης στρατηγικής (automated trade strategy) που βασίζεται σε αντικειμενικά υπολογιζόμενες μεταβλητές, και όχι υποκειμενικές
2. Η εφαρμογή αυτής της στρατηγικής με απόλυτη πειθαρχία και έξω από την επιρροή που έχει το ανθρώπινο συναισθηματικό πλαίσιο

Τι απαιτείται

Το μόνο που απαιτείται είναι ένα μικρό κεφάλαιο, ένας ηλεκτρονικός υπολογιστής με σύνδεση στο διαδίκτυο, και ένας λογαριασμός στην αγορά συναλλάγματος που επιτρέπει τις αυτόματες συναλλαγές. Σημειώνεται ότι η συντριπτική πλειοψηφία των μεσιτών της αγοράς συναλλάγματος (Forex) το επιτρέπει.

► Λίστα με μεσίτες (Brokers) που επιτρέπουν τις αυτοματοποιημένες συναλλαγές και το Scalping

Read more: Εισαγωγή στα Αυτοματοποιημένα Συστήματα (Auto-Trading)

Tweet

Αλγόριθμοι και Αγορά Συναλλάγματος (Algorithmic Forex)

Χρήση Αλγορίθμων στην Αγορά Συναλλάγματος (Forex)

Ένα αλγοριθμικό σύστημα συναλλαγών (Algorithmic Trading System) αναφέρεται σ’ ένα σύνολο αλγορίθμων ικανών (α) να ερευνούν και να αναλύουν τα δεδομένα των συναλλαγών μιας αγοράς, και (β) να αναπτύσσουν αποτελεσματικούς κανόνες και οδηγίες συναλλαγών. Οι κανόνες αυτοί βασίζονται κυρίως στην τιμή, τον χρόνο, και τον όγκο συναλλαγών και στοχεύουν στην πρόβλεψη της μελλοντικής τάσης των τιμών.

Βασικές Προϋποθέσεις

Αυτές είναι μερικές θεμελιώδεις προϋποθέσεις της αλγοριθμικής προσέγγισης:

I. Τα ιστορικά αποτελέσματα έχουν τουλάχιστον κάποια ικανότητα πρόβλεψης {Sharpe 1994}

ΙΙ. Οι αγορές δεν είναι αλάνθαστες (τουλάχιστον βραχυπρόθεσμα μπορεί να κάνουν λάθη)

III. Οι αγορές έχουν ένα πεπερασμένο βάθος

ΙV. Τα βασικά στοιχεία της αγοράς (τιμή και ποσότητα) καθοδηγούνται από την ανθρώπινη ψυχολογία και τις κοινωνικές αποφάσεις και ως εκ τούτου είναι τυχαία και ασταθή δεδομένα

V. Η λανθασμένη προεξόφληση ενός οικονομικού στοιχείου από την αγορά μπορεί να υπάρξει μόνο για ένα σύντομο διάστημα. Μπορεί δε να ανοίξει ένα παράθυρο ευκαιρίας που σε κάποιο μελλοντικό χρονικό διάστημα θα κλείσει

Read more: Αλγόριθμοι και Αγορά Συναλλάγματος (Algorithmic Forex)

Tweet