Δείκτης Omega Ratio

Τι είναι ο Δείκτης Διαχείρισης Omega Ratio

■ Βέλτιστη Χρήση : Σύνθετα Χαρτοφυλάκια | Hedge funds | Στρατηγικές | Περιουσιακά στοιχεία

■ Εναλλακτικοί Δείκτες: Sharpe Ratio | Information Ratio

O Omega Ratio δημιουργήθηκε από τους Con Keating και William Shadwick σ’ ένα άρθρο του 2002 με τίτλο «A Universal Performance Measure». O Omega Ratio είναι ένα εργαλείο που μέτρα την απόδοση ενός χαρτοφυλακίου σε σχέση με τον κίνδυνο του, και θεωρείται μια καλή εναλλακτική του Sharpe Ratio.

Ο Omega Ratio υπολογίζεται ως ο λόγος των σταθμισμένων κερδών προς των σταθμισμένων ζημιών. Για να υπολογίσουμε την αναλογία, πρέπει να γνωρίζουμε τη σωρευτική υπερβάλλουσα απόδοση ενός χαρτοφυλακίου:

■ Omega Ratio = { Σ(Winning) – Benchmarking } / { Σ(Benchmarking) – Losing }

Βασικά Σημεία

□ Ο Omega Ratio είναι ένα εργαλείο μέτρησης απόδοσης/κινδύνου ενός χαρτοφυλακίου, εναλλακτικού του Sharp Ratio

□ Όσο υψηλότερος είναι ο Omega Ratio τόσο μεγαλύτερες είναι οι πιθανότητες θετικής απόδοσης ενός χαρτοφυλακίου

□ Σε αντίθεση με τον Sharp Ratio, ο Omega Ratio λαμβάνει υπόψη τις πλεονάζουσες αποδόσεις και όχι τις απόλυτες αποδόσεις

□ Ο Omega Ratio είναι ένας ιδιαίτερα χρήσιμος δείκτης για την αξιολόγηση χαρτοφυλακίων που παρουσιάζουν μη-φυσιολογικές κατανομές με την πάροδο του χρόνου

■ Omega Ratio

Γιώργος Πρωτονοτάριος για το FxStreet.gr (c) -Ιούλιος 2022